幕府倒台，萨长以新政府自居，建立了新政权。就在此时，涩泽笃太夫一行人从巴黎返回了日本。将军德川庆喜被视作朝敌幽禁，江户无血开城，上野介被斩首，川路自尽等一系列惨重事实令笃太夫心惊，但更令他痛心的是，平九郎殒命一事。届时，成一郎等人为维护德川和庆喜而相继成立了彰义队、振武军，平九郎也加入其中。多番战役中，因不敌新政府军，成一郎率残部逃至箱馆，誓要与土方岁三一同坚守虾夷之地，而平九郎则与众人失散，最终死于新政府军的追杀。另一边，同一时间回国的德川昭武继承水户，请求笃太夫留在水户辅佐，笃太夫决心留下。也正是在此时，笃太夫遇见了三井组组长三野村利左卫门，埋下了日后发展实业的种子。处理完身边事务后，时隔6年，笃太夫终于踏上了回乡之路。